Blog

SSI Retail Research: Lãi ròng GEX có thể tăng 46% trong năm 2018

(NDH) Việc tăng thêm có ở một số doanh nghiệp con có thể nâng lợi nhuận ròng của cổ đông doanh nghiệp mẹ Gelex.

Bộ phận phân tích khách hàng cá nhân, SSI Retail Research vừa có báo cáo cập nhật về Tổng CTCP Thiết bị Điện Việt Nam (HOSE: GEX)

Trong nửa cuối 2018, SSI Retail Research cho rằng lợi nhuận từ mảng logistic và tiện ích của GEX chuẩn bị duy trì ổn định, biên lợi nhuận của mảng thiết bị điện có thể được hỗ trợ bởi giá đồng điều chỉnh gần đây.

Đặc biệt, giá của kim loại đồng và nguyên liệu (chiếm 70% giá vốn hàng bán của CTCP Dây Cáp điện Việt Nam – CAV, công ty con của GEX) giảm 15% so có mức đỉnh vào đầu tháng 6. Công ty con này chiếm 56% tổng lợi nhuận mảng thiết bị điện của GEX trong nửa đầu năm nay.

Mặt khác, GEX ước tính ghi nhận 50 tỷ đồng lương từ việc thoái vốn Vinakip (UPCoM: KIP). Công ty cũng hợp nhất lợi nhuận của Thiết bị Điện Đông Anh – CTCP (UPCoM: TBD) như công ty liên kết trong nửa cuối 2018 sau khi GEX tăng cổ phần từ 18,7% lên 24,95% trong tháng 7. Sự kiện này ước tính tăng dao động 20 tỷ đồng lãi trước thuế cho GEX trong nửa cuối năm.

SSI Retail Research kỳ vọng tổng doanh thu và lãi trước thuế của GEX đạt 13.670 tỷ đồng và 1.482 tỷ đồng, tăng lần lượt 14% và 29% trong năm 2018. Nếu không bao gồm tác động từ lương tài chính thì lợi nhuận GEX có thể tăng 13%.

Lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ ước tính tăng 46% lên 938 tỷ đồng, do công ty mẹ tăng cổ phần ở CAV từ 80% lên 90% trong quý III và tăng mật độ có ở THI từ 71% lên 75% trong quý IV. Nếu không bao gồm lương từ làm việc định giá lại, lợi nhuận ròng năm 2018 có thể tăng 25% so có cùng kỳ.

Trong năm 2019, SSI Retail Research kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ có thể đạt 15.428 tỷ đồng, tăng 12,9% và 1.223 tỷ đồng, tăng gần 30% nhờ tăng trưởng tự thân 10% đối có doanh thu thiết bị điện và GEX lên kế hoạch tiếp tục tăng có ở các công ty con.

Ngoài ra, dự án năng lượng mặt trời bắt đầu đi vào làm việc vào giữa năm, có công suất 50 MW và giá chào bán ra phân khúc là 0,0935 USD/kwh ước tính tạo ra dao động 430 tỷ doanh thu và 75 tỷ đồng lợi nhuận ròng cho năm thứ hai. EPS cốt lõi năm 2018 và 2019 ước tính đạt 1.871 đồng và 2.453 đồng.

Các quý khách đang xem chuyên mục blog dackhukinhtebacvanphong.info của dackhukinhtebacvanphong.info

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Close